Quanto preciso guardar por mês para chegar lá?

Começar cedo pesa mais do que acertar a taxa

Quase todo mundo que procura esta conta chega com a pergunta errada na cabeça: "qual investimento rende mais?". A pergunta que decide o resultado é outra: "quantos anos eu tenho?". Para chegar a R$ 1 milhão partindo do zero, quem tem 30 anos de prazo precisa guardar cerca de R$ 485 por mês a 10% ao ano. Quem tem 20 anos precisa de R$ 1.392. Quem tem 10 anos precisa de R$ 5.003. O prazo caiu pela metade duas vezes; o aporte subiu mais de dez vezes.

Agora compare isso com o efeito da taxa. Em 15 anos, a diferença entre 8% e 12% ao ano é a diferença entre R$ 2.962 e R$ 2.121 por mês. É relevante, mas é uma diferença de 40%, e para capturá-la você precisaria aceitar mais risco durante 15 anos. Quinze anos a mais de prazo, por outro lado, cortam o aporte de R$ 2.510 para R$ 485 sem exigir um ponto percentual a mais de rentabilidade. Quem começa a guardar aos 25 com 8% ao ano (R$ 710 por mês por 30 anos) termina precisando de menos do que quem começa aos 35 e acerta 12% (R$ 1.097 por mês por 20 anos).

A razão é que o juro composto não é uma linha reta. Nos primeiros anos o rendimento é pequeno porque o saldo é pequeno; o crescimento de verdade acontece na segunda metade do prazo, em cima de um saldo que os aportes da primeira metade construíram. Cada ano que você adia é um ano retirado do fim da curva, onde ela é mais íngreme — e não do começo, onde ela quase não sobe.

A conta do aporte, em português

A calculadora faz três passos. Primeiro, descobre quanto o seu capital inicial vai virar sozinho até a data-alvo, só com a rentabilidade informada. Segundo, subtrai esse valor da meta: o que sobra é o que os aportes precisam construir. Terceiro, divide essa diferença não pelo número de meses, mas por um fator que considera que cada aporte também rende desde o dia em que entra. O primeiro aporte rende por todo o prazo; o último não rende nada. O fator é a soma de todos esses rendimentos parciais, e é ele que faz o aporte necessário ser bem menor do que "meta dividida por meses".

Com as premissas padrão da ferramenta, a conta fica assim: meta de R$ 1 milhão de hoje, corrigida por 4% de inflação ao longo de 15 anos, vira R$ 1,80 milhão. Os R$ 20 mil iniciais, a 10% ao ano, chegam a cerca de R$ 83 mil. Falta R$ 1,72 milhão para os aportes construírem em 180 meses, o que dá R$ 4.310 por mês. No total, você terá colocado R$ 796 mil do bolso; os outros R$ 1 milhão vêm de rendimento.

Dois detalhes de convenção importam. Os aportes entram no fim de cada mês, e a taxa anual é convertida para mensal por equivalência composta, não por divisão: 10% ao ano são 0,797% ao mês, e não 0,833%. Dividir por doze parece inofensivo, mas em 15 anos a diferença no aporte necessário passa de R$ 150 por mês. Se o seu capital inicial já chega à meta sozinho, a ferramenta responde "Nenhum" e mostra quanto ele vai virar.

Quanto guardar por mês para ter 1 milhão

A pergunta mais buscada merece resposta direta. Os números abaixo partem do zero, usam 10% ao ano líquidos e não corrigem a meta pela inflação — ou seja, é R$ 1 milhão nominal na data-alvo. Logo abaixo, o que muda quando a correção entra.

• Em 10 anos: R$ 5.003 por mês. Você aporta R$ 600 mil; R$ 400 mil vêm de rendimento.
• Em 15 anos: R$ 2.510 por mês. Você aporta R$ 452 mil; R$ 548 mil vêm de rendimento.
• Em 20 anos: R$ 1.392 por mês. Você aporta R$ 334 mil; R$ 666 mil vêm de rendimento.
• Em 30 anos: R$ 485 por mês. Você aporta R$ 175 mil; R$ 825 mil vêm de rendimento.
• Com R$ 20 mil de capital inicial, os aportes caem para R$ 4.744, R$ 2.300, R$ 1.205 e R$ 316, respectivamente.
• Corrigindo a meta por 4% de inflação ao ano (R$ 1 milhão de hoje, com os mesmos R$ 20 mil iniciais): R$ 7.147 em 10 anos, R$ 4.310 em 15, R$ 2.863 em 20 e R$ 1.403 em 30.

O erro de ignorar a inflação

Repare na última linha da lista acima: o aporte para R$ 1 milhão em 30 anos vai de R$ 316 para R$ 1.403 quando a meta é corrigida pela inflação. Não é um detalhe técnico. Com 4% de inflação ao ano, R$ 1 milhão daqui a 30 anos compra o que R$ 308 mil compram hoje. Quem planeja "ter 1 milhão" sem corrigir está, na prática, planejando ter pouco mais de R$ 300 mil em poder de compra — e só vai descobrir na chegada.

Por isso a ferramenta corrige a meta por padrão. Você informa o valor em reais de hoje, porque é nesses reais que você sabe o que quer comprar: um apartamento, uma renda, a faculdade dos filhos. A calculadora multiplica esse valor por (1 + inflação) elevado ao número de anos e passa a mirar o número corrigido. O aporte que ela devolve é nominal e constante: o mesmo valor em reais, do primeiro ao último mês. Como a sua renda tende a crescer com a inflação, esse aporte fixo vai ficando proporcionalmente mais leve ao longo do tempo.

Se preferir pensar em reais nominais, o interruptor em "Ajustar premissas" desliga a correção. Vale fazer o exercício nas duas versões. A diferença entre elas é exatamente o tamanho do erro que a maioria das planilhas caseiras carrega.

Onde 10% ao ano líquidos é realista, e onde não é

A rentabilidade padrão da ferramenta é 10% ao ano, e o rótulo diz "líquida, acima de custos e IR" por um motivo: a taxa que aparece no material de um produto é bruta, e o que chega ao seu bolso é outra coisa. Um título que paga 12% ao ano antes do imposto entrega cerca de 10,2% depois dos 15% de IR da tabela regressiva, e menos ainda se houver taxa de custódia ou de administração no caminho. Um fundo com 2% de administração precisa render 12% brutos para entregar 10% antes do imposto — e cerca de 8,5% depois dele.

Como referência de ordem de grandeza, não de previsão: com o CDI historicamente entre 10% e 14% ao ano no Brasil recente, 10% líquidos exigem uma carteira que capture a maior parte da taxa básica com pouco custo, ou que assuma algum risco de crédito ou de mercado. Em períodos de juro baixo, como 2020 e 2021, o CDI ficou perto de 2% ao ano, e 10% líquidos só vieram com risco relevante. Uma carteira diversificada de longo prazo tende a ficar entre esses extremos; uma poupança não chega perto.

A conduta honesta é rodar a simulação em três cenários — 7%, 10% e 12% — e ver o quanto o plano aguenta o pior deles. Se o aporte só fecha a 14% ao ano, o problema não é escolher o produto certo; é o prazo ou a meta. Nenhuma simulação aqui recomenda um investimento específico: ela mostra a conta, e a escolha de carteira depende do seu perfil, do seu horizonte e do que você já tem.

Quando o aporte necessário não cabe no orçamento

Acontece com frequência, e não é motivo para desistir da conta: é motivo para mexer em uma das três alavancas que a ferramenta oferece. A primeira é o prazo. Com as premissas padrão, passar de 15 para 20 anos derruba o aporte de R$ 4.310 para R$ 2.863 por mês, uma queda de um terço por cinco anos a mais. A tabela "O mesmo objetivo em outros prazos" mostra esse efeito para cinco horizontes de uma vez.

A segunda alavanca é a meta. Metade da meta é, para prazo e capital inicial iguais, um pouco menos da metade do aporte: R$ 500 mil de hoje em 15 anos pedem R$ 2.050 por mês contra R$ 4.310 para R$ 1 milhão. Às vezes a meta veio de um número redondo, e não de uma necessidade real — vale perguntar de onde ele saiu antes de persegui-lo.

A terceira é o capital inicial. Quem tem R$ 100 mil aplicados em vez de R$ 20 mil precisa de R$ 3.472 por mês em vez de R$ 4.310 para a mesma meta em 15 anos. Um décimo terceiro, uma restituição, a venda de um bem parado: qualquer entrada única no começo vale mais do que o mesmo valor dividido em parcelas, porque rende durante o prazo inteiro. E a quarta alavanca, que a ferramenta não mostra mas o card "Se começar 5 anos depois" deixa claro, é a mais barata de todas: começar agora com o que cabe, mesmo que seja menos que o necessário, e ajustar o aporte quando a renda subir.