Como somos remunerados (e como qualquer assessor ganha dinheiro)

Por que essa pergunta importa

“Não sei quanto pago nem quanto o assessor ganha comigo.”

É uma das frases que mais ouvimos de quem chega para o Raio-X. E faz sentido: no Brasil, a maior parte do custo de investir não aparece no extrato. Ela já vem descontada dentro do produto, e você só enxerga o rendimento líquido.

O problema não é o assessor ser remunerado. Todo trabalho é. O problema é não saber quanto, nem por quê. Quando a remuneração é invisível, fica impossível saber se uma recomendação foi feita para você ou para a comissão. E o que é invisível não se negocia.

Os dois modelos que existem no mercado

Nenhum dos dois é errado em si. Cada um tem um ponto onde o interesse de quem atende pode se afastar do seu. Saber onde fica esse ponto é o que permite fazer as perguntas certas.

Como a Aplicação Certa é remunerada

A Aplicação Certa é um escritório de assessoria de investimentos registrado na CVM na forma da Resolução CVM 178, com contrato de distribuição de produtos financeiros com a XP Investimentos. A conta é sua, na XP, e nenhuma operação é feita sem a sua ordem.

Não há mensalidade. A remuneração do escritório vem da XP, embutida nos produtos, e mostramos produto a produto quanto é. É o modelo comissionado descrito acima, e é o que já dizemos na página de assessoria de investimentos: o cliente não paga diretamente, a remuneração vem dos produtos e fica embutida no preço, e informamos esse custo produto a produto, por escrito, quando o cliente pede.

Na prática, isso quer dizer três compromissos que estão escritos no site e que você pode cobrar:

• Custo aberto: dizemos quanto ganhamos em cada produto da sua carteira.
• Transparência de remuneração produto a produto, por escrito, quando você pedir.
• Análise da carteira atual com custo e imposto abertos, antes de qualquer transferência.

E o Raio-X da Carteira já começa por aí: o primeiro item que ele mostra é quanto você paga hoje, incluindo os custos embutidos que não aparecem no extrato.

O que isso muda para você na prática

Você deixa de depender de confiança cega. Antes de aplicar, dá para saber o que cada produto custa e quanto dele vira remuneração de quem atende. Com esse número na mão, a pergunta deixa de ser se o assessor é honesto e passa a ser se a recomendação faz sentido para o seu objetivo.

Também fica mais fácil comparar. Uma carteira com custo conhecido pode ser posta lado a lado com outra alternativa, inclusive a de não mudar nada. E, se um produto custa mais, você pode pedir o motivo: às vezes ele existe, às vezes não.

Por fim, custo conhecido é custo que pode cair. Um ponto percentual a menos por ano, ao longo de vinte anos, muda o tamanho do patrimônio e da renda que ele vai gerar. O simulador de custo da assessoria mostra essa conta com os seus números.

Cinco perguntas para fazer a qualquer assessor antes de investir

1. 1

   Como você é remunerado, produto por produto?

   A resposta boa é uma tabela. A ruim é "não se preocupe com isso".

2. 2

   Quanto a minha carteira custou, em reais, nos últimos doze meses?

   Percentual esconde o tamanho da conta. Em reais, o custo fica concreto.

3. 3

   Este produto tem carência, prazo ou custo para sair antes?

   Liquidez é a pergunta que mais faz falta depois, quando o dinheiro é necessário.

4. 4

   Qual a alternativa mais simples e mais barata para o mesmo objetivo?

   Se o assessor não consegue citar uma, ele não comparou.

5. 5

   Com que frequência você vai me procurar, e para quê?

   Acompanhamento combinado é diferente de mensagem só quando há produto novo.

Valem para nós também. Um assessor que responde essas perguntas com números merece a sua confiança, seja qual for o modelo. Um que desconversa já respondeu.